Perfil de estrategias (s_1*, ..., s_n*) en un juego de forma normal donde ningun jugador puede aumentar su pago desviandose unilateralmente: u_i(s_i*, s*_{-i}) >= u_i(s_i, s*_{-i}) para todo s_i en S_i y todo i. Nash (1950) demostro, via el teorema de punto fijo de Kakutani, que todo juego finito tiene al menos un equilibrio en estrategias mixtas. Los refinamientos del concepto —perfeccion en subjuegos (Selten 1965), perfeccion en mano temblorosa (Selten 1975), equilibrio secuencial (Kreps-Wilson 1982)— restringen el conjunto de equilibrios en juegos extensivos o con incertidumbre.

Juegos donde el mismo juego base (stage game) se juega multiples veces entre los mismos jugadores. En el horizonte infinito con factor de descuento δ suficientemente cercano a 1, el Teorema Folk establece que cualquier perfil de pagos factible e individualmente racional puede sostenerse como equilibrio de Nash (o EPS). Los juegos repetidos modelan la cooperacion sostenida y los acuerdos colusivos en oligopolios.

Juegos extensivos donde los jugadores actuan en orden, con posible informacion sobre acciones previas. Se representan mediante arboles de decision. El concepto de solucion apropiado es el Equilibrio Perfecto en Subjuegos (Selten), obtenido por induccion hacia atras. Ejemplos canonicos: el juego del liderazgo de Stackelberg (primer movedor toma ventaja) y los juegos de entrada/disuasion.

Modelo de oligopolio donde las firmas compiten en precios (no en cantidades). Con bienes homogeneos y dos firmas simétricas con el mismo CMg constante, el unico equilibrio de Nash es P = CMg (resultado competitivo), conocido como la Paradoja de Bertrand. El resultado cambia drasticamente con capacidad limitada (modelo de Edgeworth) o con productos diferenciados, donde P > CMg en equilibrio.

Modelo de duopolio (Cournot 1838) donde las firmas compiten en cantidades, eligiendo simultaneamente. La funcion de mejor respuesta de la firma i es q_i* = argmax_{q_i} π_i(q_i, q_j). El equilibrio de Nash de Cournot (q_1*, q_2*) satisface que cada firma maximiza beneficios dado q_j*. Con n firmas simétricas y CMg constante c, el precio de equilibrio es P = (a + nc)/(n+1), que converge al precio competitivo cuando n → ∞.

Modelo de duopolio secuencial (Stackelberg 1934) donde una firma lider elige su cantidad primero, y la seguidora responde observando dicha cantidad. El lider internaliza la funcion de mejor respuesta del seguidor al maximizar sus beneficios. El equilibrio (EPS) genera mayor produccion y menores beneficios para el seguidor respecto al equilibrio de Cournot, mientras el lider obtiene mayores beneficios (ventaja del primer movedor).

Estructura de mercado con pocas firmas interdependientes que reconocen mutuamente su influencia sobre el precio. El resultado depende criticamente de si las firmas compiten en cantidades (Cournot), precios (Bertrand) o de forma secuencial (Stackelberg). En general, el precio de equilibrio del oligopolio satisface: (P - CMg)/P = HHI/|ε_d|, donde HHI es el indice Herfindahl-Hirschman, que pondera el poder de mercado por la concentracion.

Marco formal para el analisis de la interaccion estrategica entre agentes racionales cuyas decisiones son interdependientes. Un juego en forma normal se define por (N, {S_i}, {u_i}): N jugadores, conjunto de estrategias S_i para cada jugador, y funciones de pago u_i: ×_j S_j → ℝ. Los conceptos de solucion incluyen la eliminacion iterada de estrategias dominadas, el equilibrio de Nash, y sus refinamientos (EPS, equilibrio bayesiano de Nash). Nash (1950) probo la existencia universal en juegos finitos.